经济模式和社会根源随想脱水阅读

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

大家好，新年快乐，我和老婆在北京郊区父母家里。这里暂时还算安全。大家都被困在家里，耐心等待吧，在这种级别的灾难面前，我们都没有办法。尽量不出门，不给政府添乱，保护好自己和家人。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

手里没有电脑，只能用手机写，比较麻烦，大家见谅。a股的大跌是对疫情的真实反应，在强烈的不确定性下，很多人选择流动性。也就是说卖出不确定性资产，换成钱。从长期看，我们一定能战胜疫情，这毋庸置疑。问题在于多久，影响有多大？这就算是专家也没有结论，我们就不必猜了。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

当代社会，灾难对于人类来讲，通常比较短暂，在大家都悲观的时候，我们要考虑机会了。就像不知道疯牛的时候会涨到什么高度一样，我们也不会知道股灾的时候会跌到什么位置。对于一个投资者，我们能最大的安全垫就只有估值便宜。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

短线的风险在明天基本应该释放完毕，然后应该有个幅度有限的反弹，后面就是跟着疫情走了。这种事情，连国际顶级传染病专家都不知道，大家最好的办法就是照顾好自己，等着疫情结束。我在之前也一直认为，2020年初最多反弹一下，到3150至3200直接，也就结束了，然后是缓慢的阴跌。疫情的到来，仅仅是加速了开始的下跌。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

我其实还有0.5成仓位。当时讲过操作策略，在2900附近，买了1成仓位，涨过3100的时候认为会调整，出了一半，当时认为调整大概到3000附近，破2950把剩下的也出了，结果今天直接到2700。现在0.5成的300etf还拿着。大盘如果继续大幅度往下走，我就不出了，等破了2500重仓进了。如果有反弹，有横盘就出了。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

今天有点看不懂了，疫情没有缓解，股市倒是很兴奋。外资一直买入可以理解，他们买a股和买美股是一样的风险思路，美股涨的时候，他们同样买入a股。比如2018年美股涨的时候，a股一直跌，外资持续买。但是美股跌的时候，a股已经在地板上，外资反而开始加速抛售。外资在a股里，买入资金占交易量并不算多大。从投资风格看，msci成分股也确实不涨。所以，a股不是外资买起来的。那就只能是国内机构和游资的行为。现在这样涨，好像牛市来了一样。难道到处封城，能封城经济高速增长？总结一下真相就出来了，去年大量机构和游资洗盘完毕，等着做最后冲刺完成出货。结果被疫情闷杀了。现在都是自救行为。春节前，公募私募的仓位都已经不低，如果没有国家队救市，股市里坐庄的很快应该就没资金了。我先出了，等等看。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

当然a股从来就没正常过，要是能走出到3500的牛市，我认栽。只能说这个钱我赚不到了。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

太原底下没有新鲜事，打开k线图看看历次股灾之后的维稳行情。再稍微想想，一切主要因素有什么变化吗？结论就不用我做了。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

人们总是问我，前景最乐观的行业在哪里？其实这个问题问错了。人们应该问，现在前景最悲观的行业在哪里？～约翰邓普顿。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

作为一个小投资者，我们没有信息优势，当你知道一个热门行业的时候，它已经连续涨停了，或者已经到了出货的阶段了。那些在网上教你炒股的大神，如果按照他们自己说的那么神，各个应该都身家数十亿了。你相信一个身家数十亿，上百亿的玩家整天更新微博指导你吗？

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

那么我们可以怎样投资呢？找那些被低估行业和股票。比如，这次疫情对那些行业打击最大？餐饮，空运，旅游，影视。那么这些行业的股票大概率会跌下去。即便暂时没跌，后面大概率还是跌得最深的行业。疫情早晚要结束的，人们用不了多久就会忘掉灾难。该旅游，还是要旅游。该看电影还是会看。但是，这些行业中的龙头股，大概率会被砸个黄金坑。这就是我们抢筹码的时候了。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

没有一个大投资家，是在市场抢热点而发财的。相反，大部分股民都是追热点，买热门股被坑死的。投资市场上，看上去最好的，大概率是坑。因为大部分人都看好的，大概率已经很贵了。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

疫情对市场有什么影响？个人认为，最关键的是影响这波行情的高度。如果没有疫情，大盘大概率应该冲破3200的，现在的情况看，大盘大概率是难回3100了。另外一个问题是影响下跌的深度，这还需要到时候具体看。没有那个国家可能靠一场举国的灾情，带来一场牛市。灾难带来的一定是损失，无论对一个家庭，还是一个国家。希望一切都快点过去，天佑中华。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

说说石油，去年根据对产量和需求的预测，今年上半年应该是紧平衡，供应每天多10万桶。到了2020年下半年，供应开始偏紧，价格大概率要上涨。问题是世界第一进口国现在有疫情，全国经济活动处于半停滞状态，石油需求严重下降。中国对全球经济的影响是全面的，从能源资源到成品半成品供应。疫情持续的长短，对世界经济的影响其实是无法估量的。从国内到国外的专家和市场人事，我看到的都是认为这次影响不大，几乎没有认为会出现大问题的。都认为事情很小，就像疫情开始的时候，都认为问题不大一样。我突然觉得，事态可能不太妙。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

快跑，安全第一。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

牛市不用救，救市无牛市。维稳行情结束，一般都是一轮快跌，套住高位上套的。小心无大错。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

半导体50和部分科技股为什么这么强？答案是基金公司抱团，最近几个月发行的基金投资方向都是这100多只股票。用基民的钱大冒险，把价格推上去了，基金业绩好看，经理们赚钱。由于基金行业的激励机制，赚了分成，不赚拿管理费，赔了投资者自己负责，基金经理没有任何责任。导致全世界的基金经理都是拿着别人的钱，追涨杀跌。不要以为美国的基金会好，天下乌鸦一般黑。美国科网泡沫，现在的特斯拉泡沫，都是美国基金经理们的杰作。市场上的羊群效应是永恒存在的，索罗斯说要在泡沫刚吹起来的时候冲进去，没破灭之前冲出来。这个要求太高了。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

去年6月份以来，成立的科技偏股型基金募集到资金超万亿，这些钱基本上都投到了少数科技股。现在的情况和2013年创业板基本一致，乐视网，暴风音影的悲剧将再次上演。在资金的推动下，科技股能疯狂到什么程度，现在已经无法预估。每次泡沫都是如此，现在看着，还是投身进去，看个人选择。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

我一直不知道那些基金是怎么募集成功的，都是什么人把自己的钱，拿来给他们赔，还前仆后继。大家说说你们身边有人买这些基金吗？都是什么样的人？

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

a股的玩法其实已经变了。大量个股背后已经没有庄家，而是基金经理们接力拉升的结果。他们是不在乎出货不出货的，买进去涨了算业绩，跌了照样赚管理费。我一直提倡大家买指数etf，不要买主动型基金。长期看主动性基金很难跑赢指数。业绩稳定的基金经理，全球都稀缺。他们一般跟小散户区别不大，追涨杀跌，追着热点走。我只是不知道，什么人会去买这些基金。看来是银行和券商忽悠的好。

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