序言

话说，一本优秀的小说一定要有个惊世骇俗的开头才能吸引读者；而一个好的老师在第一堂课的时候一定会讲一个有趣的故事以增加学生学这门课的动力。既然这样，课程的开始，我就说一个即惊世骇俗又有趣的事例，让你们对这门课程有一个好的印象。
好的，事例来了，就只有一句话：你买房子，找银行贷了20年的款，20年后，你不但不用给银行一分钱的利息，银行反倒还要给你钱。
你信么？
我们来算算吧。
假设你现在有50万现金，可以全款买一套房子，也可以首付10万，另外找银行贷款40万，期限20年，买一套房子，你会怎么做？
贷款40万，20年的话，假设利率一直保持不变，并且银行因为贷款额度紧张，不愿意给你下浮利率，那么按照基准利率6.14%的话，20年你总共需要支付给银行295571.54元的利息。（怀疑这个数据的，可以自己用贷款计算器算算）看到这个数字你怎么想？
接着来。
你用剩下的40万在同一个银行存了一个5年期的定期。还是假设利率一直保持4.2%不变，20年后银行支付给你的利息=400000X[(1+4.2%X5)X(1+4.2%X5)X(1+4.2%X5)X(1+4.2%X5)-1]=457435.52元。
看到这个数字你又怎么想？
20年下来，你不但没有给银行一分钱利息，银行反倒还给了你16万多的利息，惊喜么？
举这个事例主要是为了说明以下事实：
1、 银行是一个充满了人性光辉的大型慈善机构（这个以后我会用专门的章节再来慢慢叙述）。
2、 恭喜你，你已经学会了一个非常简单的套利方法（虽然这个例子对大多数人没有实际操作意义，但是对打算提前还贷的人是一个很好的启示。准备提前还贷的人，你打算怎么做？）
3、 这门课就是这么简单，对人人都很有用，而且简单易学。能够顺利从高中毕业的人完全能精通这门课程。
现在，你对这门课程稍微感兴趣了吗？
也许有人觉得我举的那个例子就是个噱头，根本对自己没有帮助，那好吧，我说了，我举的例子只是这门课的皮毛而已，如果我这样举例子呢？
假设你现在25岁，月薪只有1500元，并且今后再也没有加工资（这样的话你可真够悲催的），通过学习这门课程，我能够让你40岁的时候资产上百万，你怎么想？
或者你现在30岁，月薪3000元，并且今后还是再也没有加工资（又一个……），这门课能够让你在50岁的时候毫无顾虑的退休，并且舒舒服服的周游世界，你怎么想？
并且，这门课所学到的知识应用起来不需要你出力，只需要在家点点鼠标就行了，你，还会不感兴趣么？
好了，愿意继续听课的同学坐好了，接下来我会从股票、保险、债券、基金等各个方面向你讲述如何在资本市场里面游刃有余，如何让你能够享受人生，而不用整天为钱的事愁眉苦脸。

第一章 投机和投资的区别

你们喜欢赌博吗？如果我说我有赌博必赢的方法，你相信吗？你肯定会觉得我是个烧饼吧？
但是……这种方法是确确实实存在的。
赌大小大家都会吧？按1赔1的赔率进行的最简单的赌博方式，好了，咱们开始赌了。
我先拿1块钱押大，赢了的话，我赚1块钱，输了的话，亏1块钱。
如果输了，那么继续，拿3块钱押大，赢了的话，除去刚才输掉的1块钱，净赚2块。
如果输了，那么继续，拿9块钱押大，赢了的话，除去之前输掉的4块钱，净赚5块。
如果输了，那么继续，拿27块钱押大，赢了的话，除去之前输掉的13块钱，净赚14块。
如果输了，那么继续，拿81块钱押大，赢了的话，除去之前输掉的40块钱，净赚41块。
以此类推………………
你会发现，这种方法是绝对只赚不赔的。
但是首先，中国没有赌场，你无法实践；就算你有机会去澳门之类的地方实践，那么最小的赌注也是100元，要是你连续6把都没有押中，你就会损失36400元。
知道厉害了吗？不，你不知道。
有个叫双色球的东西你知道吧？每期只要你买中了蓝球号码，2块钱就会变成5块你也知道吧？接下来，你懂的……
先拿2块钱买一个蓝色数字，中了的话，赚3块钱，没中的话，亏2块钱。
如果没中，那么继续，拿6块钱还是买那个蓝色数字，中了的话，除去之前输掉的2块钱，净赚7块钱。
如果没中，那么继续，拿18块钱还是买那个蓝色数字，中了的话，除去之前输掉的2块钱，净赚19块钱。
以此类推………………
你肯定高兴啊，双色球投入这么少，按照这个方法投注肯定能赚钱的。
但是，忘了说，蓝球有16个…………要是你连续10期都没中，已经能让一个普通家庭倾家荡产了………………
知道厉害了吗？不，你不知道。
前几年邯郸农行6000多万的大事件你们都知道吧？他们就是用类似的方法买彩票，但是最后6000多万还是没有买中一期。
这下你们知道厉害了吧…………
所谓投机，就是以上行为。大概可以概括为，短时间内获得超额的收益（注意有个超字）。



未完待续

作者：冠西的相机　回复日期：2010-12-17　00:43:58

楼主你的计算方法有问题，你贷款四十万，首先二十年中肯定要还本金加利息，你算得利息有29万多，加本金，就是69万多，存款40万的话，利息才5万多，你是倒贴了吧，等于给银行14万！搞清楚了再发帖，银行利率贷款肯定大于存款的！

手机上天涯拿年终奖：wap.tianya.cn
作者：wisher_2010　回复日期：2010-12-17　01:54:06

呵呵，垃圾大师！连初中的数学知识都没过关，还来这里糊弄。

(1+A)^n > (1+A*y)^(n/y)

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送给冠希的话：搞清楚了再发帖!!!

送给wisher的话：连初中的数学知识都没过关，还来这里糊弄！！！

就冰雨溪还算是个明白人，不过你不得不承认，我的算法和结果都是没有任何问题的，有问题的只是选择了不同的对比对象，所以我说了，这个事例对想要提前还贷的人才有用

（继续，接上部分）
按照这个说法，中国几乎90%的股民都是投机者，他们唯一的想法就是今天买入一只股票，然后第二天所买的股票就涨停。于是他们为了实现这个梦想而处心积虑，乐此不疲——学技术分析，打听小道消息——但是他们忘了，股票的本质是一个投资工具，而用投机的心态去投资，结果可想而知，不信你去问问身边天天嘴里挂着什么均线、K线、放量之类专业术语的股民，他们最近几年的收益如何？
其实我也是很崇尚投机交易的。假设有这么一个人，暂且叫他王大神吧，他是一个投机上的顶级高手，能保证所买的股票每天都能涨停（即10%），按照一年200个交易日算的话，你猜他如果投入了1万元本金，一年后有多少钱？20万？200万？2000万？是1.89万亿！你看到这个数字，你肯定也心动了吧？一年前还只能挤公交，一年后就能开布加迪威龙了。但是，你觉得真有人能做到这一点吗？好吧，不说每天涨停，放低一下条件，每天赚1%，这个条件不苛刻吧，这样下来一年的话1万能变成7万，也不错，是么？但是关键是，每天保证1%的收益也几乎不可能有人做到（最起码不会是你，也不会是我）。
投机的收益是十分诱人的，但是前提是你要有足够的资本（1亿起步）和足够丰富的经验（5年起步）以及足够高的智商（国际标准值130以上），如果你没有这三个条件，还想一夜暴富的话，我给你个建议：出门，上街，看见街边那些小店没有？走过去，然后找一家招牌名字是“中国福利彩票”的小店，进去，掏钱，选号，然后等着拿钱吧……
如果你已经打消了想一夜暴富这个念头，那么就接着往下看吧。
什么叫投资？这个范围就十分大了，说简单点就是让你的钱为你赚钱。那么赚多少呢？CPI知道吧？你的投资收益等于CPI，那么说明你能让你的钱保值；大于CPI，说明你能让你的钱增值；远大于（10倍以内）CPI，说明你的投资是成功的。而我们现在要学的，就是成为一个成功的投资者。
不过，投资这种东西，很讲天分的。你们来学了，我不能保证你们人人都能成功，但至少，我能保证让你们绝大部分人的钱保值，让大部分的人增值，让中等部分的人富裕起来。所谓师父领进门，修行在个人，看你们的造化了。

第二章 银行与套利交易

之前我就说过，银行是一个充满了人性光辉的大型慈善机构。没有银行，你只能选择冒着被盗被抢被耗子咬被风化变潮的危险存放现金；没有银行，很多人买不起房子；没有银行，很多企业都要破产；没有银行，世界将是一片黑暗。你说吧，银行做了那么多的好事，你把钱存在银行里面，它不但不收你一分钱，还要倒给你利息，谁是最可爱的人啊？银行！
但是，现在很多人咒骂银行，痛恨银行，恨不得所有银行都破产倒闭，为什么？他们觉得找银行贷款被收了极高的利息（这个问题我在最开始已经给出了答案，银行是倒贴钱给你），觉得银行员工收入高（确实有些心灵扭曲的人因为这个原因痛恨银行），觉得银行和开放商勾结推高了房价（那有本事所有人都不贷款买房，房价自然就降了）。天呐！我觉得目前中国所有行业中，就银行最憋屈了。
好吧，我也不想为银行申冤了，但是，基本上所有人的投资第一课，都是从银行学到的，而你要是想要成为一个成功的投资者，也离不开银行的帮助。
首先说说银行的运作方式，非常简单，银行的大部分利润都是来自利差交易，即：以低利率吸收存款，再以高利率发放贷款，从中获利。简单吧？简直就是无本万利的买卖。你肯定觉得你存个定期，一年2.5%的利息，结果银行把这钱贷给别人，就收了5.56%的利息，你觉得你吃亏了？有心理不平衡了？
等等！我没叫你把钱存定期的啊？你要是想通过银行定期存款来投资的话，一辈子只有一个字：穷！
这一章，我要教你们的事，如何利用银行的钱，为自己获取最大化的利润！（当然是合法合规手段）

既然这一章的标题是银行与套利交易，那么就别想着靠银行赚辆跑车什么的。靠银行的钱赚一件衣服，赚点电话费什么的，才是这章要教你的东西。
这门课的最开始就告诉了一个你们最简单的套利交易，人人都会，接下来的套利交易也会非常简单，特别适合家庭主妇学习。
首先，你需要做的事：保证自己的现金最小化。你说你放一万块钱在家里，一年后你再去看，会不会多250块出来？（什么？你说你发现多了？你确定那250不是你？）没有利润的事情都不要做，你也不用担心需要钱的时候取不出钱什么的，现在满大街都是银行，24小时都可以取款（你用存折的话当我什么都没说）；你也不用担心银行倒闭什么的，你要相信国家，中国是一个对投资者保护度极高的国家（以后会一一讲述，不要老是觉得国家对你不好，那是国家做了，你不知道而已，等你知道了之后，一定会感动到痛哭流泪的），特别是对投资者存在银行里面的钱，那基本是完全无风险的（注意，我说的是基本，如果哪天你去了趟火星，回来后发现地球已经被夷平了，那你也就没什么可说的了）。
第二步，将现金都存入银行，不管你做什么投资，股票，基金，债券，所有的钱都是要经过银行进出的。如果你是个疯狂的风险厌恶者，那么就可以进入第三步；如果你是个风险偏好者，也希望你不要跳过，里面有一些非常重要的东西需要你了解。
第三步，将银行存款转化为相对来说高收益低风险的形式。最基本的就是定期存款。这里有必要给大家解释一下利率。
目前的定期存款利率如下：
三个月 1.91
半年 2.20
一年 2.50
二年 3.25
三年 3.85
五年 4.20
需要说明的是，所有的利率都是年利率，但不是所有的利率都是实际利率。怎么说呢？比如说，三个月定期存款年利率为1.91%，那么要是你一万元本金存了三个月定期，可以得到10000X1.91%/4=47.75元，按理说，要是你存三月个的定期，结果一年后再取，就应当是191元的利息，是这样吗？不是。银行是非常人性化的机构，目前定期存款基本都有自动转存功能，到期后银行会连本带息再存一个同样的期限。所以，三个月定期的实际年利率应当是1.9237%。半年期定期同样是一样，实际利率应当是2.212%。但是一年到五年的定期利率就是实际利率了，均是以单利计算，举个例子，存一万元5年期定期，得到的利息为10000X4.2%X5=2100元。
讲完这些，我不是鼓励你去存定期，定期什么的最无聊了，无论什么时候都有非常好的投资工具能代替它。写了这些，是希望你能对复利这个伟大的东西产生一些印象，当然，如果你是一个顽固的定期狂的话，我还有一些话说。
很多人喜欢存个定期，到期后把利息取出来，然后把本金再存一个定期，这是非常不好的行为。
举例说明：
10000元本金，假设10年间利息都不变，你一直像上述方式按一年期定期存取款，10年后得到了10000X2.5%X10=2500元利息；
但是你要是存了10000元一年期定期，然后离开地球了10年，之后回来，你会发现得到的利息为10000X[(1+2.5%)^10-1]=2800元利息；
虽然都不多，但是既然你选择了银行存款作为你的投资工具，那么这样的差别已经算是很大了。
还有，存定期的话，也需要选择合适的时间，以及币种（对，还有币种）。
时间来说的话，存定期的话，最好选在在加息周期的末端，存一个尽可能长时间的定期（也就是5年），这样能获得最高的收益，比如说，07年末5年期定期利率为5.85%，而现在只有4.2%，中间的差距一看就能看明白。
如何判断加息周期什么时候结束呢？举个通俗的例子，你家门口卖煎饼的，一直卖1块钱一个，过了一段时间，突然涨价到了1块5，然后又涨到2块，接着3块，然后在3块钱维持了很长一段时间，然后有些人买不起了，或者又降价到2块5了，这个时候，差不多就是加息周期的最末端了。（不能保证100%正确，请谨慎参考！）

关于币种上的考虑，虽然基本不会有人用得到这种情况，但是我还是说说吧，万一用到了呢？比如说假设目前某个国家（纯虚构的，请不要胡乱关联）的1年期定期存款利率为10%，而同期人民币1年期定期存款利率仅为2.5%，假设1年内该国货币对人民币汇率保持不变，那么该怎么办？你懂的。将你手中的人民币换为那个国家的货币，然后存个1年定期，1年后再换回人民币，这样除去汇兑上的损失（不超过2%），获得了超额的5.5%的收益，何乐而不为呢？这样的机会会有么？会！一定会！你能遇上么？这辈子看能不能遇上一次吧……
好了，不说定期了，银行能提供的不只有定期而已，还有理财产品，但是参与这个对本金有要求，一般为五万起步，如果你本金不够的话，直接看下一段吧。理财产品能够提供你更高的收益（还是没法跟CPI比），当然伴随着一定的风险。关于其中的风险，我不需要讲，你要购买理财产品的时候，你的客户经理会对你做充分的说明，签风险揭示方面的文件都会让你签到手软，这，就是国家对你资产的其中一项保护！有一点感动了么？在我看来，银行理财产品主要的优势还是在短期产品上，例如1-3个月的产品，目前年收益率大概在2-4%左右，每个银行都不相同。这些产品运作方式一般是投向央行短期票据、同业拆借、短期债券等地方，而这些东西恰恰是个人投资者无法参与的，所以如果你有一笔资金3个月内都不动的话，购买这些理财产品是绝对正确的选择，并且基本无法替代。
上面讲的都是用自己钱获利，有没有想过用银行的钱获利呢？我要告诉你，这也是可以的！
既然是用银行的钱为自己赚钱，那肯定不能用自己的钱吧，要怎么把银行的钱弄出来呢？贷款就别想了，不但需要抵押物，而且把钱贷出来赚的钱一般都还不够你给利息的，怎么弄没有利息的银行贷款呢？答案只有一个：信用卡。（如果你没有信用卡或者没有资格办信用卡的话，那么可以直接跳过这一章了）
我们知道，信用卡是有一定时间的免息期的，通常是25-56天。关于这个免息天数的具体算法，我觉得十分有必要讲讲。信用卡都有一个账单日，每个人基本都不一样，而每个人都有一个还款日，一般是账单日之后的第25天。具体的解释一下的话，就是账单日会把你上一个月所欠银行的钱罗列出来告诉你，然后25天之内要把这钱还上，少还或者不还就要收你利息并且算你逾期（还最低还款额一样有利息）。
具体一点来说，比如你的账单日是每个月10号，那么你9号的消费就只能享受25天的免息期，而11号的消费就能享受56天的免息期。这个是硬道理，可以死记硬背，但是具体天数要看你是哪家银行的信用卡，有的银行只有20-50天。
在接下来，不用我说，你可能也想到了。
假如你老婆一天突然给你说：一个星期内给我买一辆5万块的车，不然我就带孩子离家出走！刚好，你有5万块的存款，还有一张额度5万的信用卡，你该怎么办？算好日子，账单日第二天拿信用卡刷车，然后拿5万块存款买一款50天左右的理财产品，你瞧，几十升的油钱你就赚回来了。你也许觉得这个例子金额太高，不现实，要是没有5万买不了理财产品怎么办？别急，其实，你只有几千块也一样可以这样赚钱，怎么操作呢，且听下回分解。

第三章 你其实不懂保险


很遗憾的告诉你，这章不会讲让你发家致富的方法，下一章也不会讲。但是你要想真的安安心心的投资的话，这两章其实是最需要学的，你要是能按照这两章中的80%的要求去做，增加的不会仅仅是你的财富。不过，能做到的人，不出意外的话，最多占所有学生中的20%。
好了，这一章是要告诉你一个真实的保险公司。为了让你们不那么无聊，一开始就来个猛料吧。
想留给亲人一笔巨款之后撒手人寰么？没问题，保险公司能帮你。100万够不？不需要繁琐的手续，不需要什么伪造欺骗什么的，只需要一个电话就搞定。首先，致电您家附近的保险公司营业网点，告诉他们你想买一笔定期寿险，让他们派一个业代人员上门来为您办理一下。然后就是签合同，交钱。这样的定期寿险合同条款一般是约定您每年缴固定费用，然后在您XX岁之前（一般是60-70岁），如果你挂了或者全残了（双目永久失明就算数……），保险公司就会按照保额赔钱，每年缴的越多赔得越多。100万的保额差不多一年缴5000就够。好了，你就交费呗，缴了两年之后，找个你们城市里面最高的楼（至少30层以上），到楼顶往下跳，注意在空中持续保持头朝下的姿势，以保证你能顺利摔死，最后，只听啪的一声，世界清静了，你的亲人等不了多久，就会拿到保险公司赔付100万。怎么样，划算吧，以1万换100万，这就是保险公司能为你做的。
我举这个例子不是号召你去自杀，只是为了稍微改变一下大家对保险公司的成见。其实大家只要了解了保险的奥秘，你会发现，保险公司也是一个充满人性光辉的慈善机构。

保险公司的产品就是保险，而保险的本质就是经营风险，很多很多年以前，保险公司的运作就是全凭运气，公司接了个大保单，没出事，就赚钱，出了事，就赔个倾家荡产。所以很久以前，保险公司数量很少，而且都是有国家撑腰的。慢慢的，保险公司不断地更新产品，请了顶级的精算师计算风险系数费率等，大大的增加了保险公司的利润，但是日子也不算是好过，为了利润最大化，只有抠字眼，抵赖，找各种理由拒赔，这也是造成保险公司名誉受损的根源。再后来，就是现在，你会发现中国的保险公司越来越多，你看上市保险公司的业绩，也是越来越好，这是什么原因呢？这是因为，现在保险公司不愿意经营风险了，最大化的剥离风险，做无本买卖，这就是现在中国保险公司推崇的盈利模式。
一般来说，保险分为寿险和财产险，财产险没什么特别大的油水，保险公司都不怎么想做。要赚钱，只有靠寿险。我举的例子中的定期寿险就是大家经常能够接触的基础保险产品。但是现在保险公司主推的产品不会是这样的产品，分红类产品才是目前保险公司的主打产品。为什么保险公司愿意做这样的产品，我举个例子你就明白了。
某公司的一款分红型产品，一次性缴费，5年后产品到期，到期后能保证你最少获得每年0.5%的收益，其他的收益来自每年公司的分红，这个分红是不固定的，按照09年的水平，大概是3.5%左右。另外，这款产品还附送了你价值不超过100元的交通意外保险，如果你在保险期内挂了，按照你所交保费的双倍赔付给你。好了，目前五年期定期存款利率为4.2%，一个AA+级评级公司的五年期公司债利率一般不会低于5%，你会怎么选？
但是这样的分红型保险销售情况相当的好，每年能卖至少300亿（保守估计），这是为什么？我知道，但是我不想说……告诉你们这些，只是让你远离这样的产品。但是我没叫你远离保险公司，你需要保险公司，需要保险公司的产品，至少一个，那就是重大疾病保险。

马上就会讲到股市了，不要着急

作者：wujun8848　回复日期：2010-12-25　14:09:46

还数学好呢就是一白痴，你只算利息不算本金么？30万利息加4O万本金，你贷款二十年－共是要给银行70万的。你不可能存五年定期，还涉及资金流问题。
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不知道是该说您语文不好呢还是数学不好？

（继续写吧，不好意思了大家，这几天有点事耽搁了）

目前中国最让人头疼的民生问题是什么？房子？起码我没看见成群结队的人睡在大街上，这起码说明房子不能作为威胁你生存的问题之一。教育？我也没听说哪家孩子因为没钱上重点中学或者贵族学校而自杀的。养老？学完这门课你就会发现养老实在是小儿科，不要说养老，你一个人养5口人都够！疾病？对，就是疾病，得了大病，没钱？没钱就等着去看MJ的LIVE演唱会吧！相信你们大多数人，赚钱存钱的一大目的就是为了防病，但是，现在，你可以把这一块抛下了。
首先要感谢伟大的国家，国家的职工医疗保险体系为你承担了一部分开销。举个例子来说吧，假如，我是说假如，我也希望是假如，某天你觉得身体不适，去医院一检查，癌症，还好是早期，医生说能治，但是需要20万。好了，医疗保险至少能帮你承担6-8万的费用（这个要看你在哪个城市，每个城市封顶金额还有报销比例都是不一样的），积蓄大概有个5万块，然后把刚买的房子卖了，拿到现金10万，这样一病下来，从一个小康家庭变为脱贫家庭，剩下的钱还要用来调养，而且生病期间也没了收入，基本上，你就被这个病毁了。但是，你可以让损失最小化的。书到用时方恨少，保险到病时方恨没缴。如果你买了一份保额20万的重大疾病保险会怎么样呢？首先，你确诊后，拿着确诊通知书给保险公司，保险公司就直接给你20万了……其实我都不用说“首先”那个词，因为就是这么简单，一步就搞定了，拿着钱好好治病，痊愈后还有卷土重来的希望。什么？你担心保险公司赖账？现在大保险公司（注意是大保险公司，人寿，太平洋，泰康之类的）靠分红险赚的盆满钵满，你这区区20万简直是九牛一毛，为了这点小钱毁了名声不划算，只要你要求理赔，99%都会十分爽快的给钱，信国家，国家会为你做主的。
即使是从投资成本的角度来分析，这也是十分划算的一笔买卖。首先，按25岁来说，保额20万的重大疾病保险每年投入在5000左右，需要缴费20年，然后可以保障到70岁，如果一直没得病，到了70岁还可以领回本金（当然那个时候这笔钱已经贬值到不值一提了），如果70岁之前你挂了，还是可以得到20万元的赔付，相当于连定期寿险的钱都省了，何乐而不为呢？所以说，重大疾病保险是你及家人人生中必不可少的一份保险（如果你坚信自己不会得大病的话就当我什么都没说），另外还有意外伤害险，虽然也比较有用，但是由于发生意外的概率不大，可买可不买，而住院津贴型保险的话（即保险期间只要你住院了，保险公司每天给你几百块的住院费），你如果有信心今后五年内基本都在医院的病床上度过的话，也是可以买的。
其实保险公司随着社会的发展，功能会越来越多，能力会越来越强大，只是目前在中国还没有得到什么体现，特别是目前主推的分红险，可能会造成保险公司的另一次信用危机，但是无论如何，你需要记住一点：你是绝对离不开保险公司的！

第四章 投资者的自我修养


这一章是铺垫，为了给下几章打一个坚实的基础。（下三章是股票投资，债券，以及证券投资基金，本书的绝对重点）
作为一个投资者，有两个十分重要的硬件要求：第一，识字；第二，识数。这两个是基础，你不要告诉我你看到这里了，才发现自己不满足上诉两个条件中的其中一个。至于其他的要求么，就是一个程度问题，你要是略懂概率学，略懂会计学，略懂经济学，略懂哲学，那么都是再好不过了，懂得越多，你精通这门课的程度就越大，完全可以比我还要精通；你要是不懂，也没关系，其实不懂更好，知识是会互相干扰的，越多的知识只会给你带来越多的困扰，但是，我希望你能够做到如下几点。
第一，有一颗坚强的心。我不要求你能像甘地那样一辈子跟自己的性欲斗争并最终取得了胜利，但希望你能有能长久地坚持做一件的毅力，有对心理上的痛苦的强大的承受力（你要是因为和女朋友分手就跑去房顶上为难消防员叔叔的话就趁早退学了吧），还要有征服自己恐惧和贪婪心的霸气。这些都十分难做到，不要求你能100%做到，能有个60%就已经不得了了。

这几天太忙了，基本没时间写东西，请大家见谅

（继续）

第二，希望你知道什么叫信任。首先，你就应该相信我，相信我不会带你误入歧途，为了做到这一点，我所举的所有例子都是完完全全真实或者客观存在的例子（比如争议最大的最开始的房贷例子，没有人能够说那个是错误的），不需要你猜疑，因为都是真的；其次，你应该相信你自己，相信你的智商处于正常人及以上水平，相信你能够并且有能力做出正确的判断和预测，最起码，相信你小学毕业不是作弊过的；最后，请你相信你的亲人，你的爱人，相信他们会在你最无助的时候帮助你，给你鼓励，让你挺过难关，相信人间有真情。
最后一点，希望你能有一个长期固定的居所（没叫你去买房子）以及能够长期使用的能够上网的电脑，因为投资和数据是紧密相连的，你需要保存大量的数据，以及浏览很多的新闻，满足我提出的要求后，对你的投资过程会有很大的帮助。

（继续）

第二，希望你知道什么叫信任。首先，你就应该相信我，相信我不会带你误入歧途，为了做到这一点，我所举的所有例子都是完完全全真实或者客观存在的例子（比如争议最大的最开始的房贷例子，没有人能够说那个是错误的），不需要你猜疑，因为都是真的；其次，你应该相信你自己，相信你的智商处于正常人及以上水平，相信你能够并且有能力做出正确的判断和预测，最起码，相信你小学毕业不是作弊过的；最后，请你相信你的亲人，你的爱人，相信他们会在你最无助的时候帮助你，给你鼓励，让你挺过难关，相信人间有真情。
最后一点，希望你能有一个长期固定的居所（没叫你去买房子）以及能够长期使用的能够上网的电脑，因为投资和数据是紧密相连的，你需要保存大量的数据，以及浏览很多的新闻，满足我提出的要求后，对你的投资过程会有很大的帮助。

（继续）

第二，希望你知道什么叫信任。首先，你就应该相信我，相信我不会带你误入歧途，为了做到这一点，我所举的所有例子都是完完全全真实或者客观存在的例子（比如争议最大的最开始的房贷例子，没有人能够说那个是错误的），不需要你猜疑，因为都是真的；其次，你应该相信你自己，相信你的智商处于正常人及以上水平，相信你能够并且有能力做出正确的判断和预测，最起码，相信你小学毕业不是作弊过的；最后，请你相信你的亲人，你的爱人，相信他们会在你最无助的时候帮助你，给你鼓励，让你挺过难关，相信人间有真情。
最后一点，希望你能有一个长期固定的居所（没叫你去买房子）以及能够长期使用的能够上网的电脑，因为投资和数据是紧密相连的，你需要保存大量的数据，以及浏览很多的新闻，满足我提出的要求后，对你的投资过程会有很大的帮助。

上来向大家道个歉，这么久都没有更新。原因有多方面的，一是年底了忙的要死，二就是总有些人自以为是的驳斥我举得第一个例子，如果你驳斥的对的（我确实是在不对等的情况下进行了两者的比较，重要么？我还仅仅是在举存定期的例子，要是在对等的情况下，我将钱投入基金定投或者其他方面，本金都可以翻几倍了，你还能拿什么话说？）我都还可以理解，但是很多人驳斥的公式和理念都是错的，我看了就窝火，顿时就心灰意冷，不想再写了。

这几天没上，今天一上来，就多了10多个粉丝，忽然觉得很愧疚，对不起这么多支持我的人，所以，从明天起，我决定继续更新，希望大家继续支持我

第五章 股票市场

毫无疑问，股票是最适合中国老百姓投资的工具，没有之一。为什么呢？第一，投资起点低，人人都可以参与。你只需要一张银行卡，然后去证券公司开个户就行了，而且现在由于证券公司恶性竞争，开户费都是免了的。关于最低交易金额嘛，我刚才查了一下，购买一手超大ETF(代码510020，严格来说这是一支基金，不过也可以说你买了它相当于买了几百只股票)只需要20.3元人民币，再加上5元的手续费，最低25.3元就可以参与股票交易了，基本上就算是你蹲路边捡钱，不到一个月你也能凑够这笔钱了。所以，上到年收入上百万的经理人，下到靠低保度日的下岗职工，都可以参与到股市中来，你开户了没？没开赶快去开一个，赶紧的。
第二，风险较小。首先，你投资股票，不会出现以下情况：月朗星稀，你正在跟妻子缠绵，忽然你的手机响了，你极不情愿的接起了电话。
“喂！”
“喂，请问是王先生吗？”
“对，你哪位？”
“您好，我是您在XX投资公司的客户经理，您需要立刻增加10万的保证金，不然您持有的XX合约就会被强制平仓了。”
这个时候会发生什么？估计你立刻就软了……
当然，这只是开个玩笑，实际上这样的情况一般不会发生，不会有那么敬业的客户经理会在晚上给你打电话，一般下情况是这样的，你不会接到任何电话，你会坚挺整个晚上，然后早上打开电脑，发现你已经被强制平仓，损失了80%的本金。
要是你投资股票，就更不会在一天之内碰到这样的情况，最坏的情况，差不多就是你头天买入一只股票，然后第二天打开电脑，发现亏损了10%，就算是亏损80%的本金，最快也要15个交易日，相对于保证金交易来说，简直不值一提。而且由于国家对投资者特别是股票投资者的政策保护，亏钱就更难了。首先，国家设定了股票每日涨跌停闲限制，10%，不会让你一天之内血本无归；第二，国家对企业上市有严格的要求，要求连续三年保持盈利的公司才能上市，这就让你买到垃圾股的几率大大降低（当然同时买到优质股的机会也大大减少）。举个例子，AMD都知道吧，一直在亏损，从未被超越，每季度AMD的财报出来，新闻标题一般都是AMD上季度仅亏损XX亿元，好于预期，引发投资者追捧。像这样的公司，想在中国上市那是天方夜谭啊。第三，国家对企业退市也有着相当有利于投资者的政策，境内上市公司连续二年亏损，股票前就会被加上ST（Special treatment缩写，特别处理的意思）两字。境内上市公司连续三年亏损的，股票前就会加上*ST，表示退市预警。就算是你买的千刀万剐的股票退市了，一般都还能进三板继续交易，或者等待重组重新上市，国家都呵护成这样了，你还不买股票，对得起国家不？
再说说流动性风险，现在人人都想投资买房，好，你花100万买了套房，结果不到一年涨到200万了，这个时候你急需200万，把房子卖了是个好主意，怎么卖？不可能你在网上挂个单，几秒钟后200万就到账了吧。找买家办各种手续，至少花去你一个星期吧，要是这笔钱是救命钱怎么办？股票呢，今天卖掉，明天就能拿钱，就凭这一点，你也应该把钱投资在股市上，而不是房产上！
第三，收益较高。较小的风险意味着较低的收益，当然这是相对于保证金交易市场来说（关于保证金交易，后面会有专门的章节来讲，这已经属于投机的范畴了），相对于债券市场，房地产，通货膨胀指数什么的，股票带来的收益能把前两者打得满地找牙。举个例子，最近5.1%的CPI让许多专家惊慌失措。而今年刚好是上证成立20周年，来看看20年来发生了什么，1990年12月19日，上证指数开盘价96.05点，2011年1月14日的收盘价是2791.34点，20年来每年的复合年收益率18.35%，这个数字让区区5.1%的CPI情何以堪啊……（不好意思，这里要插一段，我要说说复利的问题，不然很多人搞不清楚，然后说我算术不好侮辱我的智商。股市里面的收益都是以复利计算的，什么是复利？就是说，所有运算都是以“N次方”为单位的，而不是简单的乘除法。刚才那个18.35%怎么冒出来的呢？2791.34除以96.05等于29.06，相当于每年平均收益145%，但是实际上没那么高的收益，注意“平均”和“复合”两个字的区别。真正的收益率的算法应该是29.06开20次方根，得出18.35%这个数字，意思就是说，只要每年获得18.35%的收益率，20年后，本金就能翻29倍，这就是复利的威力）又拿房子来比较一下，我只能拿我附近的房产市场来比较一下，数据可能有偏差，请原谅。2001年我们这里一处拆迁安置房买1100/平左右，现在在7500左右，就算7700吧，涨了7倍。2001年贵州茅台上市，发行价34.5元，今天收盘180.19元，算上这10年的分红，涨了差不多100倍（其实不止这么多，我只是单纯的看了复权后的价格，没算上现金分红），房子？让房子见鬼去吧！

中国股市是政策市，是机构市，是庄家市，是圈钱的，是赌场等等，相信你肯定听很多人给你说过，或者你自己也这么觉得。毫无疑问，说这些话的，都是在股市里栽了跟头的。你可能也想不明白，为什么国家都对自己百般呵护了，自己还会亏钱。其实股票和围棋一样，规则很简单，纵然其中各种招数千变万化，但万变不离其宗，只要你按照基本规则去做，那就能获胜。说到这里，有必要讲讲股票的基本规则是什么。低买高卖？不对……还是举个例子来说吧。你家楼下有家小卖部，暂且叫它老李小卖部吧。你和老李交情很深，还经常照顾他生意。小卖部的生意也很红火，整个小区的人都在这里买东西。突然有一天，你去买东西的时候，老李给你说：“兄弟，我准备把我的小卖部改成一个小超市，但是缺点钱，要不你出点钱入伙得了，赚了钱我们按比例分。”你说好，于是老李超市股份有限公司成立了，你出了5万块，获得了40%的股份。然后老李超市顺利开张了，生意依旧红火，过了一年。老李结算下来，净利润有3万块，于是老李拿出了1万块分红，你得到了4000块，他得到了6000块，剩下的2万块用于扩大超市的经营范围。又过了段时间，老李决定将临近的两套房子买下来，用于扩大超市的营业面积，于是他征得你的同意后，决定将股份向小区内的所有居民发售，每个居民都可以认购股份，认购所得的钱用于超市的经营。于是，老李超市股份有限公司算是上市了，老李每年都会将利润分给所有有股份的居民，居民之间也可以按照市场价格转让手中的股份。
好了，这就是股市的基本规则。也许你看了还是不懂，那我就再说的明白点：通过参股上市公司以享受公司业绩增长带来的丰厚红利。没错，就是这么简单，股票市场设立的初衷也是这样，最开始，人人都是按照这个规则进入股市的，但是，后来有些好公司的股票变得很抢手，股票价格也随之水涨船高，有些人就将手中的股票卖掉了，赚了一大笔钱。渐渐地，越来越多的人都这样做了，于是，投机产生了。股市发展到今天，特别是在中国，投机之风愈演愈烈，95%的人都是抱着今天买，明天就涨的心态去买股票的，平均持有股票时间不会超过一个月。有些人开窍一点的，还认真学习技术分析，什么金叉死叉，波浪理论简直是倒背如流，最后呢？一样的亏钱或者小赚。举两个例子，都是新闻，虽然稍微有点脱离实际，但是实际情况，差不了太多（不是我自己算的，不要找我碴，都是网上有据可查的东西）。第一个：投资2000元持股二十年 你能收获多少？

你能想象持有深发展股票20年，能翻多少倍？
几乎没有人会想象到。五十、一百、一千倍？

下面是计算的答案。


公元1987年，深发展（000001）发行股票，每股20元。当时很不好销，没有多少公民愿意购买这花花绿绿的印刷品（当时不是无纸化），于是号召党员和干部带头购买。某党员干部购买了100股，足足花了2000元。这名干部因为不愁吃不愁穿，所以一直持有并且放弃了配股。

我们来算算这笔账：
1988年每股派息0.7元送0.5股。这名干部有了150股和70元现金。
1989年每股送0.5股。这名干部现在有225股和70元。
1990年实现无纸化并且每股拆股为20股，每股拆细后送0.5股。这名干部现在持有6750股和现金70元。
1991年每股送0.4股。现在这名干部的股票增至9450股和70元现金。
1992年每股派息0.3元。现在这名干部已有股票9450股和现金2905元。
1993年每股派息0.5元送0.5股。现在这名干部已有股票26225股和现金7630元。
1994年每股派息0.3元送0.2股。现在这名干部持31470股和现金15497.5元。
1995年每股送1股。现在持62940股和现金15497.5元。
1997年每股送0.5股。现在这名干部已经持94410股和现金15497.5元。
1999年每股派0.4元。现在持有94410股和现金53261.5元。
2002年每股派0.1元。这名干部现在持94410股和现金62702.5元。
2003年每股派0.1元。这名干部现在持94410股和现金72143.5元。
2007年股权分置改革对价
每股送0.1股派0.09元,派发1份存续期6个月、行权价19元的百慕大式认股权证上,派发0.5份存续期12个月、行权价19元的百慕大式认股权证。
这名干部现在持103851股和现金80640.4元。
权证SFC1 94410份 和SFC2 47205份
……
2007年8月20该干部持有的证券价格：
000001 深发展以38元计算的话：38*103851=3946338
分红股息：72143.5
权证：深发SCF1(代码031003)：19.7元*94410=1859877
深发SCF2(031004)：24.5*47205=1156522.5

共计：3946338+72143.5+1859877+1156522.5=7034881 元
天啊，7百万元啊。增值：3517倍。

光阴似箭，2007年，这名党员干部退休，吃惊地发现自己当初2000元买的深发展，现在市值已经到了7百万元。

试问，从1987年开始至今，有几个人做到了在股市把2000元增值至7034881元？而这名党员干部仅仅持股20年，就简单地实现了从2000元增值到7034881元！
第二个：远超股神巴菲特 刘元生坚持持有万科18年赚20亿
2007年07月19日 08:00　京华时报


连续两日大涨的房地产龙头万科，昨天收于23.47元，它造就了中国A股第一位身家超20亿元的个人投资者。
据万科财报显示，今年一季度，个人投资者刘元生持万科流通股5831.59万股，列万科第三大流通股东。而在万科2006年度分红扩股后，刘元生持万科股份增加到8747.39万股，截至昨天市值高达20.53亿元。
刘元生本为香港商人，目前定居加拿大。早在万科创建前，刘元生就与万科董事长王石是密切的商业伙伴。1988年12月末，万科正式向社会发行股票，一家本来承诺投资的外商临阵变卦，刘元生闻讯救急认购360万股。1991年万科上市后刘元生一直坚定持有万科，并在万科股价低迷时通过二级市场增持，对万科的累积投资为400余万港元。之后18年伴随万科送股配股，刘元生400余万港元投资变成20.53亿元市值，18年投资增长500倍。这一投资增幅远超股神巴菲特。巴菲特最骄人的业绩是持有《华盛顿邮报》股票30年，股票价值增长128倍。
万科于1991年1月29日上市，可查询的最早交易记录显示，其1991年12月13日收盘价为11.4元。而截至昨日收市，万科复权后股价已高达932.75元，上市16年股价上涨近82倍。
不知道那些炒短线的人，收益有多少…………
脱离游戏的规则玩游戏，最后只能被游戏玩。我希望，你们是抱着这样的心态进入股市的：我看好一家公司今后的发展前景，我要投资这家公司，享受每年公司给我的分红，如果公司的股价涨到比较高的位置或者公司今后的发展前景不妙，我就会将手中的股票卖掉。千万不要学巴菲特那样，只要公司的盈利能力没问题，就一直不卖股票，我希望你能在公司股价估值过高的时候，卖掉股票，然后，去做爱做的事，交配交的人。当然，这样的方法未免有些简单，接下来，我会教你怎样选择股票，怎样选择买入股票的时机，怎样选择卖出股票的时机。
作为一个噱头，开篇一样的来一个骇人的东西，喜欢技术分析的人有福了，教你一个技术分析必胜法。激动不？其实技术分析也是有基本规则的，是什么呢？只有四个字：物极必反。技术分析就是要告诉你哪里是所谓的“极”。这里只需要一个指标，也是很多所谓的专业人士不喜欢用的指标:KDJ(随机指标)。你在软件里面开启这个指标后，会看到三根线，白色和黄色的不管，只看紫色的那根，如果紫色线的数值到了-10（注意，是负十，说明这支股票被严重超卖），就可以买入，然后什么时候卖出看你，基本上3天以内，90%的情况都能赚钱。还有一个前提：这只股票没有出现毁灭性的消息，比如严重亏损面临破产什么的；或者没有前期遭到爆炒，然后再暴跌的。这样的话，赚钱的概率是相当的大，而且这样的机会基本上每天都可以遇到，只要你找遍2000多支股票，一般总会有一支符合这个条件的，只要你不嫌麻烦……我是嫌麻烦，不喜欢用这个方法，收益不高，还累，如果你们也像我一样，就请接着往下看。