看大势，重细节，精个股。
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
量越来越小，下午跳水的节奏。 除非，下午开盘半小时内，放量上攻~
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
美联储昨晚决定9月重启QE，呵呵。
两个意思，加息不再有，降息，QE走起。
这是下半年对股市的一个预期大利好。耐心等待6月份美股跌透吧。
两个意思，加息不再有，降息，QE走起。
这是下半年对股市的一个预期大利好。耐心等待6月份美股跌透吧。
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
看涨跌停板，跌停的不多，涨停的却不少。如果下午跌不下来，可以适当再次补仓。这个根据走势随机应变了，收盘前保持六到七成仓位。
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
指数果然没杀下来，保持6-7成仓位跟随吧。看看周末的消息面。
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
对于龙神，我一直是都是那个态度，怎么跌，无所谓。既然是长线，那就是保持一定仓位一直跟随，期间反复做T。 哪怕今年只有60亿的利润，当前就是不到9倍的估值。
只亏时间不亏钱，日后估值修复是迟早的事情。既然我个人是战略性建仓龙神，只要公司经营正常，我是会无限期持有下去的，年均15%以上的净资产收益率，合理的估值起码是12PE倍以上。
那位广告兄啊，今日破位杀融资盘，你进来凑什么热闹哦，这下好了吧~
只亏时间不亏钱，日后估值修复是迟早的事情。既然我个人是战略性建仓龙神，只要公司经营正常，我是会无限期持有下去的，年均15%以上的净资产收益率，合理的估值起码是12PE倍以上。
那位广告兄啊，今日破位杀融资盘，你进来凑什么热闹哦，这下好了吧~
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
有人说之前涨多了，所以要大跌。的确，不大阴线杀跌，跟风盘不会割肉。
但涨得多涨得少根本不是衡量个股估值的标准。
我就问你，年利润我不说65亿，就按50多亿吧，市值才500多亿，按这个标准，除了银行煤炭钢铁公路和基建股，你能否找出第二个来？
但涨得多涨得少根本不是衡量个股估值的标准。
我就问你，年利润我不说65亿，就按50多亿吧，市值才500多亿，按这个标准，除了银行煤炭钢铁公路和基建股，你能否找出第二个来？
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
涨得多就要大跌？那恒瑞才多少亿利润？去年比龙神还少，今年更别提了，几千亿的市值，按你的标准，岂不是要跌去80%才合理？
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
龙神虽然是化工行业，化工行业有周期性，但注意龙神的主营是染料，下游是服装行业，不是地产行业，地产带有强周期性。
服装行业谁敢说是周期性行业？明明就是一消费品行业。加上龙神属于行业寡头，有定价议价权，这实际上是个幕后的带消费属性的龙头公司。
这次跌下来，企稳后，想上车的是个好机会！
服装行业谁敢说是周期性行业？明明就是一消费品行业。加上龙神属于行业寡头，有定价议价权，这实际上是个幕后的带消费属性的龙头公司。
这次跌下来，企稳后，想上车的是个好机会！
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
消费型龙头的估值，都是20-25倍以上。 对于未来的龙神，15倍以上的估值市场迟早要给，交给时间吧。
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
厉害了，我的国！在对美关税生效的同时发布不可靠实体清单，在美股破位大平台的关键时刻精确打击！ 哈哈~~~ 爽~
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
对龙神有分歧非常正常，但拿一些莫名其妙的理由，比如说大涨了就必然要大跌这种毫无逻辑的理由来说事，这种根本上不了台面的依据，还敢在我面前装B?
你要是能分析出龙神经营上或者财务指标上有什么漏洞，我很愿意听，因为这才是拿的出手的过硬的看空逻辑！
康美历年的报表，我大概一看就看出问题了，当时就是直接指出，就是财务造假，后来实锤了吧？
而龙盛历年的报表，我难道会不仔细看？我只能说没有发现任何问题。经营上，产品的价格，毛利率，每年几十亿的利润，现金流都是实实在在的，同样没有任何问题。 我怕个毛线！
你要是能分析出龙神经营上或者财务指标上有什么漏洞，我很愿意听，因为这才是拿的出手的过硬的看空逻辑！
康美历年的报表，我大概一看就看出问题了，当时就是直接指出，就是财务造假，后来实锤了吧？
而龙盛历年的报表，我难道会不仔细看？我只能说没有发现任何问题。经营上，产品的价格，毛利率，每年几十亿的利润，现金流都是实实在在的，同样没有任何问题。 我怕个毛线！
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
市场对龙神最大的分歧在于上海的那几块地！ 我早已经分析过了。
我说过作为地产业内人士，我非常清楚那几块地不但没有风险而且是溢价资产，但市场上许多散户包括机构在内，看不懂，认为风险较大，砸盘或者割肉非常正常。
搞清楚了吗？ 等若干年后上海的那几块地的价值真正被市场认识到，龙神还会是这个价吗？笑话！
我说过作为地产业内人士，我非常清楚那几块地不但没有风险而且是溢价资产，但市场上许多散户包括机构在内，看不懂，认为风险较大，砸盘或者割肉非常正常。
搞清楚了吗？ 等若干年后上海的那几块地的价值真正被市场认识到，龙神还会是这个价吗？笑话！
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
我已经用我的专业知识精确地算了一笔账，龙神未来在上海的那栋总部超高层，就是静安区那块黄金地块开发完后的税后利润，黄金地段整整一栋超高层高端写字楼，你说价值几百亿？
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
呵呵，昨日的龙神很热闹，机构在砸盘，散户在割肉，融资盘在清仓止损。
但是，外资却在跳水后大举买入，增持1千多万股。
但是，外资却在跳水后大举买入，增持1千多万股。
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
这都两个多月了，龙盛股吧一直处于热度前五的位置，这种热度，在个股中极其少见的。
好东西大家才会持续关注，人多了，出现各种分歧也非常非常正常，但也只有分歧才可能有好的价格，难道不是吗？ 而这个时候就是考验个人基本面功底的时候了。
好东西大家才会持续关注，人多了，出现各种分歧也非常非常正常，但也只有分歧才可能有好的价格，难道不是吗？ 而这个时候就是考验个人基本面功底的时候了。
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
关于问询函，常规的一份问询函而已，很正常，很多龙头公司都接到过。
一、关于经营情况
1.公司营业收入与利润大幅增长。年报显示，公司实现营业收入190.75亿元，同比增长26.32%，实现净利润41.11亿元，同比增长66.20%。分季度经营情况看，第三、四季度营业收入环比分别增加9.38%、减少16.50%，第三、四季度净利润环比分别增加22.11%、减少29.39%。请你公司核实并补充披露：（1）结合行业环境、市场需求、产品价格等变化情况，说明营业收入及净利润大幅增长的原因，并做同行业对比；
（2）按产品类别，列示四个季度主要产品实现营业收入、净利润及毛利率等情况；（3）结合销售情况、分季度主要产品价格情况及已披露的主要经营数据，说明第三季度主营业务实现净利润环比大幅增长，第四季度大幅回落的原因及合理性。
我来回答：去年利润大幅增长的原因是染料市场价格大涨，利润大幅增长没有任何问题。 四季度利润环比为何下降？因为四季度染料价格小幅回落，另外四季度是下游淡季，采购原料减少，导致利润下降，这是非常正常的利润周期走势。
一、关于经营情况
1.公司营业收入与利润大幅增长。年报显示，公司实现营业收入190.75亿元，同比增长26.32%，实现净利润41.11亿元，同比增长66.20%。分季度经营情况看，第三、四季度营业收入环比分别增加9.38%、减少16.50%，第三、四季度净利润环比分别增加22.11%、减少29.39%。请你公司核实并补充披露：（1）结合行业环境、市场需求、产品价格等变化情况，说明营业收入及净利润大幅增长的原因，并做同行业对比；
（2）按产品类别，列示四个季度主要产品实现营业收入、净利润及毛利率等情况；（3）结合销售情况、分季度主要产品价格情况及已披露的主要经营数据，说明第三季度主营业务实现净利润环比大幅增长，第四季度大幅回落的原因及合理性。
我来回答：去年利润大幅增长的原因是染料市场价格大涨，利润大幅增长没有任何问题。 四季度利润环比为何下降？因为四季度染料价格小幅回落，另外四季度是下游淡季，采购原料减少，导致利润下降，这是非常正常的利润周期走势。
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
2.染料及中间体毛利率高于同行业平均水平。年报显示，公司染料毛利率47.83%，同比增长8.93个百分点；中间体毛利率为62.71%，同比增长16.76个百分点。请你公司补充披露：（1）结合供需关系、成本变化、产品细分、公司产能运营等情况，说明公司相关产品毛利率高于同行业平均水平的原因及合理性；（2）结合市场整体及中间体售价波动情况，说明中间体毛利率大幅增长并高于行业平均水平的原因。
答：公司掌握行业内世界顶尖的核心专利和技术，龙二闰土和老三吉华都要给我交专利费呢，毛利高于同行很正常，茅台的毛利还远超同行呢。
答：公司掌握行业内世界顶尖的核心专利和技术，龙二闰土和老三吉华都要给我交专利费呢，毛利高于同行很正常，茅台的毛利还远超同行呢。
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
二、关于财务数据
3.公司存货及其跌价准备。年报显示，公司期末存货账面余额为237.57亿元、存货跌价准备为2.63亿元，账面价值占合并资产总额的比例为44.99%。其中，在途物资、开发成本、库存商品期末账面余额分别为3.21亿元、186.99亿元、30.47亿元，跌价准备分别计提0元、0元、2.14亿元。请你公司核实并补充披露：（1）在途物资的具体构成，公司未对其计提跌价准备的原因及合理性；（2）结合计入开发成本的房地产项目开发进度、预计竣工及销售时间、市场环境及政策变化等，说明未对其计提跌价准备的原因及合理性；（3）结合库存商品市场需求、价格走势等情况，说明公司库存商品跌价准备计提是否充分；（4）请公司年审会计师对上述问题发表意见。
答：存货超高的原因是其中大头都是上海的那几块地，都是在15年下半年房价第二轮暴涨前抄底价拿的地，如今地价早上天了，难道还要计提减值？ 地价暴涨的溢价我都没算在里面。 去年染料的存货如今在价格大涨的现状下，已经是溢价资产，难道也还要计提减值？
3.公司存货及其跌价准备。年报显示，公司期末存货账面余额为237.57亿元、存货跌价准备为2.63亿元，账面价值占合并资产总额的比例为44.99%。其中，在途物资、开发成本、库存商品期末账面余额分别为3.21亿元、186.99亿元、30.47亿元，跌价准备分别计提0元、0元、2.14亿元。请你公司核实并补充披露：（1）在途物资的具体构成，公司未对其计提跌价准备的原因及合理性；（2）结合计入开发成本的房地产项目开发进度、预计竣工及销售时间、市场环境及政策变化等，说明未对其计提跌价准备的原因及合理性；（3）结合库存商品市场需求、价格走势等情况，说明公司库存商品跌价准备计提是否充分；（4）请公司年审会计师对上述问题发表意见。
答：存货超高的原因是其中大头都是上海的那几块地，都是在15年下半年房价第二轮暴涨前抄底价拿的地，如今地价早上天了，难道还要计提减值？ 地价暴涨的溢价我都没算在里面。 去年染料的存货如今在价格大涨的现状下，已经是溢价资产，难道也还要计提减值？
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
5.公司商誉减值。年报显示，公司商誉期末余额为 1.91 亿元，同比期初减
少 41.63%。本期，对投资 Anglostar LLC、DyStar Carolina Chemical Corp、
DyStar Hilton Davis Corp 形成的商誉分别增加计提 707 万元、7342 万元、6514
万元。请和你公司核实并披露：（1）上述三家公司自被收购以来经审计财务及经
营数据，并具体说明其被收购后生产经营情况是否符合公司预期；（2）列示上述
公司收购时的估值过程，自收购以来的减值测试过程，说明其折现率等关键数据
的确定方法及合理性；（3）说明本期对上述三家公司计提商誉减值的原因及合理
性，并结合上述情况说明本期对收购上述三家公司形成商誉计提的减值准备是否
充分。
答：这个我肯定不清楚，1个来亿的商誉，九牛一毛，不清楚也罢。
少 41.63%。本期，对投资 Anglostar LLC、DyStar Carolina Chemical Corp、
DyStar Hilton Davis Corp 形成的商誉分别增加计提 707 万元、7342 万元、6514
万元。请和你公司核实并披露：（1）上述三家公司自被收购以来经审计财务及经
营数据，并具体说明其被收购后生产经营情况是否符合公司预期；（2）列示上述
公司收购时的估值过程，自收购以来的减值测试过程，说明其折现率等关键数据
的确定方法及合理性；（3）说明本期对上述三家公司计提商誉减值的原因及合理
性，并结合上述情况说明本期对收购上述三家公司形成商誉计提的减值准备是否
充分。
答：这个我肯定不清楚，1个来亿的商誉，九牛一毛，不清楚也罢。
楼主：股票人生1980
时间：2021-04-21 11:43:46
6.公司投资性房地产。年报显示，公司投资性房地产期末账面价值为 35.81
亿元，本期公允价值变动合计 1.99 亿元，其中 0.58 亿元计入当期损益，1.41
亿元计入其他综合收益。请你公司核实并补充披露：（1）投资性房地产的具体构
成、形成时间；（2）列示第三方评估机构对投资性房地产的公允价值进行评估的
评估过程；（3）投资性房地产的会计处理和依据；（4）结合周边可比房价或地价，
说明公允价值变动的依据和合理性。
答：这个我肯定也不清楚投资了那些房产。但房价变化不大，不清楚也罢。
亿元，本期公允价值变动合计 1.99 亿元，其中 0.58 亿元计入当期损益，1.41
亿元计入其他综合收益。请你公司核实并补充披露：（1）投资性房地产的具体构
成、形成时间；（2）列示第三方评估机构对投资性房地产的公允价值进行评估的
评估过程；（3）投资性房地产的会计处理和依据；（4）结合周边可比房价或地价，
说明公允价值变动的依据和合理性。
答：这个我肯定也不清楚投资了那些房产。但房价变化不大，不清楚也罢。
楼主：股票人生1980
字数：648717字
帖子分类：股市论谈
发表时间：2016-03-06 22:50:00
更新时间：2021-04-21 11:43:46
评论数：61387条评论
帖子来源：天涯 访问原帖
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