经济模式和社会根源随想脱水阅读

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

在国内疫情开始的时候，我觉得股市应该跟着疫情的发展走。结果a股果然不同一般，举国封城，a股居然搞了一波科技股小牛市。
现在全球疫情都爆发了，股市总算正常了。这次全球股市和资产的泡沫部分，大概率会被雨打风吹去。可能我国一线城市的楼市泡沫，也许能保住吧。毕竟特色市场。股市泡沫就不用想了，一定会破掉。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

原油可以玩了，分批建仓。可以买工行，招行等银行的纸原油，买连续交易的，不平仓。就是买入价和卖出价，价差太大。
由于疫情打击了需求端，油价筑底时间会比较长，用闲钱，长期持有。我们要做好油价被打到15美元的准备。还有，纸白银再跌2美元，也可以定投了。都是长期持有的机会。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

黄金和白银是同方向的，白银局波动比黄金要大很多。现在是只要金融危机，所有资产都跌，昨天连美国国债都跌了。黄金是情绪交易为主，现在的情况，谁也预测不了。
个人认为，世界的主流是过好日子，期间都是插曲。欧洲和美国崩溃的可能性太小。疫情过去了，一切就都恢复了。最多等到疫苗出来。
我们要趁市场疯狂杀跌的时候，布局核心资产。等再次繁荣卖掉就好。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

我工行用的是美元账号买的石油。另外，全球经济危机，美元是要涨的。逻辑和抛售资产一个道理。美国危机，美国跨国投资者需要现金，只能抛售海外资产，兑换美元回国应急。都兑换美元，美元就涨了。
我以前说过，美国危机，全球所有资产都会跌，就是这个道理。任何资产都会被抛，然后换美元。
希望国内楼市能挺住，好歹外汇管制。股市就别幻想什么独立行情，流动性太好。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

而且a股死挺，只能让外资抛的更快，买的价格更高，是非常愚蠢的行为。加上这几年借了大量的外债，今年难再借到了。反而有1.2万亿美元的短期债，不知道要还多少。外汇储备大概率要减少。不过从外汇储备的总量看，风险不大。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

是外资卖得价格更高

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

工行原油每个月要续期一次，每次续期要卖一次，再买一次。每次买卖都要按照银行的买入和卖出价。这样每个月要吃掉你1个多点的利润。而且是相当于记复利的。而且买入和卖出的差价，就是0.3美元左右，油价越低相当于手续费越高，被吃掉的利润越多。这个产品跟骗子区别不大。一年的复利计算要20%了，也就是说一年的利润没有20%，一定赔钱。短线交易越贫富，赔的越多。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

个人感觉，现在真心像2008年，美股跌了一半，我们也在半山腰的时候。当时全球启动了一波救市的大运动，横盘了一段时间，然后又跌了一半。
前一半是杀估值，后一半是杀业绩。前面估值高，所以崩盘。后面是崩盘，导致经济数据变差，企业业绩变糟。
这次是疫情引起恐慌抛售，杠杆爆仓引起踩踏。然后疫情影响企业利润，企业业绩变差，再杀一波。
只有市场泡沫出清了，央行的救市才能引发市场存量资金的共鸣，从而市场企稳。
其实历次股灾都是这个过程，太贵的东西没人买，央行救市杯水车薪。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

全球资本市场总算是消停了。估计要横盘震荡一段时间了。短期跌太多，情绪宣泄得过度了，该冷静冷静了。玩短线博弈的选手开始。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

资本市场就是谎言的连续剧，所有的涨跌都有故事，但是一切都仅仅是故事。巴菲特睿智的地方在于，只相信公司业绩的故事。只有业绩长期好，才能打动他。一般的投资者失败的地方在于，什么故事都信，而且消息都是9手的。等你都看明白这个故事了，价格已经涨到天上了。
所以，要么你研究公司找业绩好的长期持有。要么搞一套交易方法，按照规则交易，完全不看故事。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

大家赌一赌，这次全球的大泡沫会爆几个。
1.中国一线城市房价跌50%以上，银行破产，第一次金融危机爆发。
2.欧盟债务危机爆发，欧盟解体。
3.美国金融泡沫彻底爆掉，美元信用破产，美国世界老大地位不保。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

我仅仅把几个最大的泡沫拿出来说说，大家讨论一下，能爆几个而已。

国内小银行有倒闭的风险。但是有存款保险制度，一般小老百姓损失不了。房价如果非要硬挺，最多禁止二手房交易，冻结几年，价格也就稳了。新房大部分按共有产权和租赁住房开发，刚需不受影响。

欧盟的问题不知道，这个要看各国民粹主义闹到什么程度。要是穷国的民粹政党都上台，都跟意大利一样，跟欧盟说要么给钱，要么脱欧。德国法国权衡一下，当得到的好处比损失的利益小很多时，恐怕就不会再给钱了。而且继续搞下去，欧元的信誉也难说。希望欧盟能挺过去。

美国就算开始收缩，也仅仅是暂时的蛰伏。而且，国际局势越乱，美国的离岸地位越稳。其中的阵痛难免。除非疫情突变，死亡率暴涨，美国社会秩序崩溃。

在核武器的威慑下，没有大国之间的战争。世界总体是和平的。人类的未来总体是美好的。这中间的小小不和谐浪花，希望早点结束。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

有人骂南方原油基金，其实基金公司也很无奈，没有外汇额度，就不能申购，也就没有办法抹平二级市场的差价。这是etf基金的交易规则。坏在外汇管制上。基金公司都是按期公布净值的，只不过国内大部分交易者，压根不知道啥叫场内溢价。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

20年来，经济学家分析中国房价，都忽略了国情。中国的房地产本质是计划经济，政府垄断土地供应，而改革开放以来人都是往大城市迁徙的。人口流入导致住房需求，政府控制土地供应，导致供不应求，房价一轮轮暴涨，都是政府政策故意造成的。问题在于，计划经济我们搞过好多年，最后破产了。人为扭曲市场，要有个度，超过这个度，必遭反噬。有香港的前车之鉴，国内的房地产肯定是玩不下去了。
美国股市涨了12年，也是年年有人唱空，年年涨。最后没有空头了，杠杆加到天上，都赌涨。结果大家看到了。当市场上的投资者都赌一个方向的时候，灾难就必然产生。这就是投资的规律。
希望政府可以控制好房价，他们没能控制住涨，应该能控制住跌吧。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

几乎所有国家都认为疫情影响下，经济将大规模衰退。只有我们说疫情影响很小，经济持续向好。还有各路大v和经济学家出来说，估值已经很低了，已经见底了。还有李大霄同志，焊死了3000点。看空的声音一概被打击。
二月初的时候，丧事儿当喜事办，各种妖股横行。比较起来，国外的股市就诚实多了，该跌就跌，该熔断就熔断。
08年的时候也是，各种见底了，闹得轰轰烈烈，大部分人抄底抄在3000多点，把牛市赚的钱都赔了。
有人说a股估值低，我只能说太天真了。估值这个东西是动态的，下个季度盈利大幅下滑，或者把以前积累的坏账暴露出来，商誉、无形资产、应收账款都减值，就算经营很好也可以把业绩隐藏一下。美股估值最高的时候，恰恰是08年股指跌到最低的时候。现在把股价打压下去，等市场环境好了，再爆发业绩，下轮牛市再收割一波。

a股的财务造假，不用我具体解释吧。这个市场，本质就是给某些人圈钱，割韭菜的场所。既然能涨到你怀疑人生，就一定能跌到你怀疑人生。3"

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

去年年底，今年年初，发行了那么多只科技股基金，加起来有几千亿。现在净值已经大幅回撤。中国的韭菜为啥就不长记性呢？15年的暴跌离得很远吗？乐视的问题到现在还没解决，还有暴风影音。a股的傻子真的坑不完吗？

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

用后面募集的新基金给前面的基金接盘，把同一批股票的价格死往上拉，是2013-2015年那波创业板的时候搞过的。由于前面的基金业绩好，就无数韭菜眼红再冲进来。

这个游戏本质和拉抬股票坐庄一样缺德，更缺德的是不用考虑出货。仅仅开始建仓的某些庄家在高位把货出掉，当然还有非常少的散户。公募基金是不用跑的，把基民的钱坑了就好。

认知范围不同的人，是相互无法理解的。当市场由更多的韭菜组成，我们是不是要考虑按照韭菜的喜好选股呢？这更符合凯恩斯的选美理论。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

本次疫情是全球资本市场从来没有遇到过的，加上各国泡沫严重。而人工智能，太阳能发电，电池技术等改变人类底层生产力的科技，都在孕育期，很快应该就爆发了。我觉得大概率会跌出让我们财务自由的深坑。期待大规模出清。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

美联储搞无限量qe，本质就是支持企业债务，美国政府给老百姓发钱，是支持个人债务和生活。美国金融危机的核心在企业债，尤其是评级低的企业债。
美联储大概率不会像日本一样去买股票的，因为投资美股的国际资本够多，托住高估值股票，是给国际资本送钱。联储只会支持本国企业债券，让这些企业可以度过疫情。但是，企业的业绩还是会变糟，股票照样会跌。

联储的目标里永远不会把股市涨跌作为目标，因为股市有涨就有跌，跌到合理估值，自然有人抄底。

楼主：kulese 时间：2020-08-03 15:50:48

美联储的无限子弹，股市大概率要横盘一段时间了。a股就不好讲了，由于a的情绪现在很受外资的进出影响。外资流出的时候，a股很少能涨。外盘要是稳了，说不定外资还会流入。a股没准可以反攻一下。短期受消息影响太大，短线选手注意控制仓位。

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